债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系
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咨询记录 · 回答于2021-10-25债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系您好！很高兴回答您的问题！这个主要是两点，一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关，二是债券价格弹性与剩余年限正相关。到期收益率计算，是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析，用我前面列出的近似公式就可以了，即到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+（100-净价）/剩余年限/全价。上式中，全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价该公式表明，到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数，其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。债券价格涨跌与其到期收益率负相关（也可称为反向变化，但不是严格的反比关系）。
