财务管理实训报告模板

实习报告

姓名： 学号： 专业： 班级： 实训指导教师： 实训项目： 实习起止时间：

自 年 月 日至 年 月 日

一、实习目的

通过财务管理实习，引导学生理论联系实际，使学生拓宽视野，增强对财务管理专业的理解，获得实际工作的知识和技能，进一步巩固学生所学的专业理论知识，培养学生综合运用所学知识分析问题和解决问题的能力；增强劳动观念，培养学生的敬业和合作精神，为学生毕业后能胜任与本专业有关的相关工作做好准备。

二、实习时间

2014年6月23日—2014年6月27日

三、实习地点

校内实训E417

四、实习方式

（一）小组协作和个人独立完成两种方式 （二）实训采取学生操作，教师从旁辅导形式 （三）可以进行讨论

五、实习内容

（一）复利、年金终值与现值及投资组合收益计量

题目1：某公司欲建一产品生产线，该生产线的价值为400万元，寿命为 10年，期满后无残值。若借款购买，借款利率是8%，每年末付息一次，五年后一次性归还本金。若是融资租赁，则每年末交租金60万元，租赁期为10年，期满无残值。问在贴现率为8%的情况下，为使成本最小，该公司应如何决策。

已知：（P/A,8%,10）=6.710，（P/F,8%,10）=0.463, （P/A,8%,5）=3.993，（P/F,8%,5）=0.681

题目2：某投资者的投资组合中包含两种证券A和B，其中480%的资金投入A，期望收益率为12%；52%的资金投入B，期望收益率为10%，计算该投资组合的期望收益率为多少？

（二）资本成本的计算及每股收益无差别点分析法的运用

题目1：某企业拟筹资800万，为此，采取发行债券、普通股、长期借款三种筹资方式。

（1）发行债券200万，筹资费用率3%，年利率6%，所得税率为25%； （2）发行普通股500万，筹资费用率5%，第一年股利率10%，以后年增长率6%；

（3）长期借款100万，年利率6%，借款手续费忽略不计，所得税率为25%。 要求：计算各种筹资方式的资本成本及综合资本成本。

题目2：某公司拟进行一项投资，需要筹集资金300万元，预计当年可实现销售收入200万元，变动成本总额为80万元，固定成本总额为30万元，现有两种方案可供选择：（债务资金年利率为10%）

A：债务资本200万元，权益资本100万元； B：债务资本150万元，权益资本150万元； 要求： （1）计算该公司的营业杠杆系数DOL；

（2）分别计算两方案下的财务杠杆系数DFL和联合杠杆系数DCL。 （3）如果计划期销售收入增长率为8%，则A方案下息税前 利润增长率和每股收益的增长率分别为多少?

（三）投资财务可行性分析

题目1：某项目初始投资120000元，在第一年末现金流入量为55000元，在第二年末现金流入量为48000元，在第三年末现金流入量为42000元。如果资本成本为12%。要求： （1）计算该项目的净现值； （2）计算该项目的获利指数；

（3）如果你是投资决策人，确定该项目是否可行？

（已知：PVIF12%，1=0.893, PVIF12%，2=0.797, PVIF12%，3=0.712）

题目2：某公司准备购入设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择：

（1）甲方案需初始投资180000元，使用期限为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量如下：

第一年为70000元，第二年为60000元，第三年为50000元，第四年为40000元，第五年为30000元，设备报废无残值。

（2）乙方案需初始投资150000元，使用期限也为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量均为40000元，设备报废后无残值。该项投资拟向银行借款解决，银行借款年利率为10%。要求： （1）计算甲、乙两个方案的净现值； （2）请判断两个方案是否可以投资?

（3）假若两方案只能选择其一，请用获利指数法判断应选择哪个方案。

(已知：PVIF10%，1=0.909，PVIF10%，2=0.826，PVIF10%，3=0.751，PVIF10%，4=0.683，PVIF10%，5=0.621，PVIFA10%，5=3.791)

（四）证券估价的计量

题目1：甲公司拟购买乙公司发行的面值为2000元的债券，票面利率为8%，期限为3年，每年付息一次，若市场利率分别为：①9%，②6%时，该债券的价值分别为多少？当发行价格分别为多少时值得购买？

（已知PVIFA9%，3=2.5313, PVIFA6%，3=2.6730, PVIF9%，3=0.7722, PVIF6%，3=0.8396）

题目2：B公司的股利政策是每年派发2元的股利，如果这个政策无限期地持续下去，那么，当必要报酬率为10%时，该股票的价值是多少？

题目3：G公司下一次派发的股利为每股4元。如果投资者对G公司要求14%的报酬率。G公司的股利每年增长6%。根据股利增长模型，问G公司股票目前的价值是多少？

（五）流动资产营运能力分析

题目1：某公司全年需要甲零件1000件，每次订货成本为200元，每件年储存成本为4元。要求：

（1）计算经济订货批量； （2）经济订货批数； （3）经济总成本。

题目2：某公司现有4种现金持有方案，有关成本资料如表：

方案 现金持有量（万元） 机会成本率 管理成本（万元） 短缺成本（万元） 1 100 12% 30 40 2 200 12% 30 30 3 300 12% 30 20 4 400 12% 30 0

请确定企业的最佳现金持有量。

(六）财务管理专题讲座 1.为什么投资

第一，对抗通货膨胀

很多不想为理财伤脑筋的人总以为:把钱放定存就好了,每年有固定利息,又不用为理财忙东忙西,何乐而不为?其实这种观念真是大错特错。

因为每年的通货膨胀率会使得金钱的「实质购买力」下降。当每年的通货膨胀率高于定存利率时,就代表金钱的价值缩水了。或许你会怀疑:这种现象真的常发生吗?

没错,发生的机率可是很高的。尤其2001年,全球吹起降息风,利率越来越低,但物价却节节升高。所以,可千万不要再以为钱放银行就没事了!持续的通货膨胀,将使您的财富一天天缩水,一段时间以后您或许已经由富人变为穷人了! 第二，聪明累积财富

理财除消极的对抗通膨之外,还可积极地帮薪水族创造财富。理财就是懂得如何以钱赚钱,这样累积财富的速度会远比靠着每月微薄薪水,节省度日来的有效。 世界第二富豪巴菲特一向以简朴的个人风格著称,他住的房子也不例外,是1958年在内布拉斯加州奥马哈市以3.15万美元买下的。他一位朋友说,巴菲特太太苏茜最近花了1.5万美元装修这幢房子,巴菲特埋怨说:“这笔钱拿来复利生息,你知道20年会有多少钱吗?”巴菲特的财富当然不仅仅是靠节省度日得来的,关键是他玩储蓄游戏的高超技巧,能使财富聚沙成塔。

2.投资选择的时点问题

短期的买卖时点：预期差。由于股票市场对公司基本面反映具有提前或延后效应，预期的变化可能是导致市场买卖的重要因素，而预期与基本面之间的不同步使得市场可能产生阶段性的错误定价，这就是我们要找的预期差。 所谓预期是对未来现金流的预期及风险的评价，预期差理论包含了对成长性、低估、时点等因素的综合考量，尤其是在短周期的投资考核中，这是较为有效的方法论。但前提是，能够保证自下而上的信息挖掘准确及时，这也是研究员存在的重要意义。

3.投资重积累，看长远

很多投资者认为，目前有太多不确定因素给资本市场的走势带来不利影响，比如全球油价问题、国内货币紧缩政策等。对此农银汇理基金公司投资总监、农银成长基金拟任基金经理栾杰却并不以为然。他认为，投资要看得更远，中国经济的快速增长仍将推动资本市场长期向上。目前公司的投研团队看好两类行业，一类是有估值优势的行业，比如银行、钢铁、机械等；另一类是行业趋势受到宏观调控影响较小的行业，比如医药、采掘业、节能减排、消费类企业等。

4.如何发现好的投资对象

第一，从变化中发现商机

这里所说的变化主要包括：产业结构的变动、消费结构升级、城市化加速、人口思想观念的变化、政府政策的变化、人口结构的变化、居民收入水平提高、全球化趋势等诸多方面。这些变化总能带来新的商机。 第二，锁定目标客户群，从需求中发现商机

对于创业者来说，无论你提供的是一个产品还是一项服务，需要了解的第一个问题，都必然是这此产品和服务的对象问题。只有了解你的服务对象是谁，才能够能通过分析他们的消费习惯和消费心理，生产和提供适合他们需要的产品和服务。对于在寻找创业机会阶段的百姓来说，把握住目标客户的需求也是非常关键的步骤。

第三，从市场空白点中发现商机投资者可以根据自己对某一行业的分析，直接从市场中发现和分析需求的空白，并通过创业来满足这种需求。若要出奇制胜，除了大多数人都采用的“人有我有”之外，企业还该积极主动地寻找整个市场链条中的空缺，善于抓住空白点。

5.以做企业的心态做投资

投资股票与投资企业一样要遵守一个商业定律，那就是不熟不做。做自己擅长的事最容易成功，做自己熟悉和了解的事更有把握。股票投资，不管买多少股你也是股东，如果连这家企业做什么怎么赚钱的都不知道就去投资，那么风险是非常大的。因为更本就不知道他未来的利润会怎样变化，是增长还是下滑，也无法判断这个企业究竟值多少钱。

投资要寻找自己熟悉的和能够充分了解的企业,只有充分的了解一家企业，知道

这家企业是否有竞争优势、管理团队是否优秀，所处行业的未来发展前景如何等,才能确定他是否是一个好的或者说是能赚钱的投资。

六、实习总结

为期一周的财务管理实训结束了，这一周的实习让我深深感到理论和实践的巨大差异。原本自认为财务管理这门课学得不错，但当模拟到真实工作环境中时，却感到力不从心。大量的数据，业务以及分析是我完全没有预料到的。尽管有些可以运用所学的理论知识解决,但是在许多时候并没有想象的那么简单和顺利。

通过本次实习，我们理论联系实际，不但熟悉了财务管理中所涉及的知识和问题，还让我们掌握了如何运用现代计算机辅助工具对遇到的问题进行分析计算，为实际工作打下良好基础。在取得实效的同时，我也在实习过程中发现了自身的一些不足。总结了以下几点：虽然我们只是参加了短短的一周的实习，但在这实习中学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，受益匪浅。做财务管理工作，如果仅仅是学书本上的知识是远远不够的，工作的经验是及其重要的。实际工作过程中的各种问题不是书本就可以解答的，它需要灵活的应用能力，把所学知识应用到实践当中去。可以说没有实践的学习是非常狭隘的，也是不利于财务管理工作的。其次，作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理工作是一门很精准的工作，要求准确的核算每一项指标，牢记每一条税法，正确使用每一个公式。再有，要有吃苦耐劳的精神和平和的心态，用积极的心态处理日常遇到的难题人际交往方面。

自我评价： 本人工作认真负责，实事求是，注重团队合作精神，性格开朗，个人适应能力强，能承受挫折并从中吸取教训，不断提高自身能力。与此同时，有较好的自学能力及掌握新知识新技术的能力。 乐观、自信、责任心强；乐于与人相处，与身边的人相处融洽，具有团队协作精神；为人正直，工作认真负责，能吃苦耐劳，做事严谨；缺点有时做事太急；理想成为一个合格的会计人员。 对待所做每件事的态度是：想做、敢做、能做、做好„„ 我的座右铭是：志存高远，脚踏实地、埋头苦干。 刚从学校迈出的我具有很强的可塑性和再学习的能力，我愿意从最基本的工作做起，以谦虚的态度不断学习，先适应环境、熟悉业务，再在工作中逐渐探索自己的职业定位，抓住工作变化中的每一次机会，向自己最想要得到的职位迈进。 在参加社会实践活动以及一系列的会计方面的实习过程中，我深深地体会到从事会计业务，必要的不仅仅是扎实的专业知识，更多的是对业务的熟练把握程度，我所欠缺的更多是经验与快速反应的能力，所以，我的职业规划也是从一般的会计人员做起，只有练好扎实的基本功，熟悉各项业务，才能更好地处理其他的业务。毕业后的几年内，我的定位是：从一般的初级会计分析员——主管会计——财务经理——财务总监。 订立一个长远的计划，主要是通过考证实现。但是我认为就业以后尽量少跳槽，多尝试会计的不同岗位，这样有利于自己的发展。 学生签字： 年 月 日 教师评语及成绩评定： 成绩： 教师签字： 年 月 日