我国商业银行流动性过剩问题分析

理论探讨　我国商业银行流动性过剩问题分析　王蕾　哈尔滨商业大学金融学院黑龙江哈尔滨ｌ５００２８　【摘要】针对于此，本文首先概述了有关商业银行流动性的理论然后分析了我国商业银行流动性过剩的成因，并探讨了流动性过剩引起的问题，在此基础上试图提出　一些缓解我国商业银行流动性过剩的对策。　【关键词】商业银行一流动性过剩　、商业银行流动性理论概述　ｌ一）商业银行流动性过剩的概念　带来了更大风险。一些地方非法的地下金融机构会抓住流动性过剩　的结构矛盾，运用银行的低利率环境，大行地下非法融资性活动，扰乱金　商业银行的流动性，—般是指商业银行保持随时可以适当的价格　融秩序，给商业银行的稳定发展埋下隐患。　取得可用资金的能力，以便满足客户提存及银行支付的需要。根据巴　《二）降低了金融资源的优化配置　塞尔银行监管委员会的定义，商业银行流动性包括资产的流动性和负　从全社会角度看。流动性过剩不利于资源的优化配置。市场机制　债的流动性两个方面。资产的流动性是指在银行资产不遭受损失或　的核心是由价格信号引导资源的最优配置，而利率作为资金的价格，必　损失较少的情况下迅速变现的能力。而负债的流动性是指银行能够　然会引导资金流动，从而带动资源的配置。但流动性过剩从本质上讲　方便地以较低的成本随时获得所需的资金。衡量资产流动性的标准　是资金的供大于求，表现为资金价格的低廉，这必然导致资金的滥用和　有两个．一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该项资产的　使用效率低下。资本的本性驱使它总要寻找出口．其结果是：银行体系　流动性就越强：二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越傀即越容　内部大量富裕的资金被投入到房地产市场，与实体经济逐年脱节，这种　易变现。则该项资产的流动性越强。　现象既加剧了通货膨胀的压力，也更加引发资产价格泡沫化。　（二）商业银行流动性过剩的判定　（三）不利于货币市场利率体系的建设　１、存款多于贷款　银行间市场是我国货币市场的主体，而货币市场利率是其他债券　存贷差＝存款一贷款。～般结合存贷差大小及商业银行法中有　定价和商业银行内部资金管理还有央行进行宏观调控的重要依据。　关”贷款余额与存款余额之比不得超过７５　”的有关规定来判别，如　在金融体系尚不健全的情况下，流动性不足或者流动性过剩都不利于　果贷款余额＜存款余额×７　５茗，那么基本上就可以认定银行资金闲置，　货币市场利率体系的建设。在流动性过剩的情况下，货币市场的短期　商业银行存在”过剩的流动性”。这种判断方法在研究商业银行流　基准利率不断向超额准备金率靠拢．并以此为无风险利率的底线。如　动性过剩的文献中比较普遍，它是一种很粗糙的判断方法。　果金融市场上大部分人都预期流动性过剩。那么对资金需求者来说，将　２、负债多于流动性资产　减少对中长期融资的有效需求。　采用流动性负债多于流动性资产这～判断标准是基于商业银行　资产负债期限结构来考虑的，这里流动性负债指的是短期负债，流动性　四、缓解我国商业银行流动性过剩的对策　资产是指到期期限短、信誉好、变现能力强的资产。如果流动性负　（一）积极拓展理财市场．有效降低储蓄率　债多于流动性资产。那么我们在一定程度上就可以判定商业银行有　与国外比较，我国的储蓄率一直相对较高，且还在不断攀升。因此。　“过剩流动性”。　商业银行应从目前的市场环境和监管要求出发，树立以客户为中心的　经营理念，调整金融理财产品结构，疏导流动性，对理财市场进行深入分　二、商业银行流动性过剩的成因分析　析。充分挖掘客户的理财需求．研究开发满足客户多元化的理财产品。　（一）商业银行资金来源增长过快　目前应大力发展货币市场基金．开发包括资产证券化、以债券为基础　近年来。我国体制改革向纵深发展，陆续出台了一系列重大改革措　的衍生工具以及多种组合的利率、汇率产品和债券品种系列等新产　施如住房、教育、医疗等制度改革。虽然这些改革措施从长远看有　品，发展公司和私人理财增值服务：发展商业银行资产负债表外的理财　利于经济发展．但从短期看。居民对未来收入和支出的不确定性预期增　托管产品。增加商业银行的主动负债，创造能够连接不同市场的产品，将　加．使老百姓在考虑收入的支配时，预防意识明显增强。直接导致消费信　存款和债券市场、存款和货币市场的收益挂钩。提高存款转化率．优化　心的缺乏，“预防性储蓄”增加。　负债结构。通过拓展理财市场规模，降低储蓄率。分流被动负债，从而达　（二）外汇占款规模不断扩大　到减轻流动性过剩的目的。　自１　９９４年人民币汇率制度改革以来，中国的国际收支经常项目和　（二）加快金融创新，促进银行资产结构多元化　资本项目一直处于“　顺差”状态，２００２年下半年以来．市场对人民　与传统金融工具相比较，金融创新的发展趋势是转移和分散资产　币升值预期强烈，大量资金内流，外汇储蓄也有了较大幅度增长。同时。　的金融风险并提高资产的流动性。从银行自身来说更多地着眼于通　中国经济长期高速增长，市场开放程度日益加深，吸引大量的外国资本　过提高自身的风险管理能力和推出创新的金融产品，拓宽资金运用的　流入，截至２００７年３月末我国外汇储备余额为１　２０２０亿美元。由于我国　渠道。拓展利润空间，实现业务结构的转型，培植新的利润增长点，逐步　每增加１　０００亿美元的外汇储备，央行就需要向市场投放８０００亿元左右　改变银行系统流动性过剩的问题。一是以产品创新来疏导流动性，在　的人民币。因此。外汇储备增加导致货币投放迅速增加，货币流动性大　向综合经营发展的同时强调专业化经营。保持稳健的发展步伐，利用网　增．商业银行的存款来源也随之快速增加，成为国内商业银行流动性过　络优势进行产品组合销售。实现产品收入的多元化，建设完整的产品和　剩的主要原因之一。　服务系列。二是积极推动经营方式创新，完善个人消费信贷、企业贷　款、房地产贷款、票据融资等信贷产品，有效提升信贷业务需求。并加　三、我国商业银行流动性过剩的影响　强相关中间业务和投资银行业务等全面金融服务。　现造成我国商业银行流动性过剩的原因是多种多样的。由这些原　参考文献　因所产生的现象也对我国经济产生了很大的影响，这些影响主要包括　ｆ１１燕燕．我国商业银行流动性过剩的成因与对策ｆＤ】．河南大学硕　下面几个方面：　士学位论文．２００８．　（一）加大商业银行流动性危机　【２】邵娜，李倩，商业银行流动性过剩问题的再认识　．市场论坛．２００８　流动性过剩导致大量的货币囤积在商业银行体系内，使商业银行　（Ｏ６）．　经营管理者拥有更大的投资自由度。在股东价值最大化和不断提高资金　『３龚伟强．３１我国商业银行流动性过剩问题砑宠【Ｄ］．湘谭大学硕士　利用效率和盈利水平的动机推动下，商业银行可能有更强的动力接受风　学位论文．２００７．　’　险超过合理标准的信贷机会．从而导致商业银行承受更大的风险【９］。商　【４１杨锦．我国商业银行流动性过剩的制度分析叭．改革与战略．２００８　业银行为寻找资金出路，必定要积极实施金融创新、拓展表外业务、发　（Ｏ９）．　展中间业务等，而各种金融衍生工具在为商业银行带来利润的同时也　２０１　１．１　１　１８１